セリザワ　タカナリ   SERIZAWA TAKANARI
  芹澤　高斉
   所属   淑徳大学  コミュニティ政策学部 コミュニティ政策学科
   職種   教授
言語種別 日本語
発行・発表の年月 1997/03
形態種別 学術論文
標題 リスクの時間的変動と資産価格（研究ノート）
執筆形態 共著
掲載誌名 松阪大学政経研究
巻・号・頁 第15巻(2号),215-241頁
著者・共著者 執筆者：芹澤高斉、長谷川雅人
概要 一般均衡モデルの枠組みに非定常過程を取り入れたAbelモデル（1988）とGiovanniniモデル（1989）を比較検討し、生産の確率分布が時間とともに変化するモデルにおいて、配当リスクの変化が資産価格の決定に与える影響にどのような差異があるか、またその理由は何かについて考察した。Giovanniniモデルでは、貨幣供給リスクと株価の関係において、貨幣供給の不確実性が増大することにより株価が上昇するという結論が、cash-in-advance制約のもとで導出されることが確認された。